AIバブル崩壊の後

1 コメント AI業界に関する記事を読むと、AIバブルが崩壊するだろうという考えに至ります。以下の点を考慮してください。 持続不可能な資本支出。 データセンターや電子機器への巨額の資本投資を賄うだけの収益が生まれるとは想像しがたいです。複数のアナリストは、すでに構築されたインフラストラクチャを維持するために年間2兆ドルの収益が必要になると推定していますが、その半分すら生み出すという信頼できる予測はありません。AI業界の資本需要は絶え間なく続いており、高価なAIデータセンター用電子機器は5年以内、あるいはそれより早く交換する必要があります。 循環的な収益。 少数のテクノロジー企業、チップメーカー、AI企業が、互いに投資し合い、購入し合うことで支え合っています。そのうちの1社が失速すれば、すべてが崩壊する可能性があります。 巨額の負債。 業界の多くは、エクイティ（株式）ではなく、最終的に返済されなければならない負債によって資金調達されています。 公衆の反発。 地方自治体や住民は、新しいデータセンターの建設に対してますます強く反対しています。ほとんどの新技術は、公衆から歓迎されてきました。 企業側の懐疑心の高まり。 ニュースは、AIソフトウェアの使用コストが予想よりもはるかに高いため、従業員によるAIの使用を抑制している企業の話で溢れています。多くの企業が、人々をAIに置き換えることについて再考しています。AI業界が成功する見込みを持つためには、企業全体の賛同が必要ですが、大企業は一般的にまだ傍観者です。 規模の非経済性。 私の知る限り、あらゆる新技術は、業界が成長すればするほど効率が向上するという規模の経済によって、一部は繁栄してきました。AIは逆の方向に向かっており、新しいAIモデルは、その前身よりも多くのリソースを消費しています。これが致命的な欠陥となるかもしれません。業界が大きくなればなるほど、その運営コストは増加します。 機関投資家からの警告。 ムーディーズは最近、AIインフラへの高額な支出が、AI企業とその大口テクノロジーパートナーの信用を脅かすと警告しました。最近、投資アドバイザーが受ける質問のトップは、AIへの投資をどう引き揚げるかという人々の質問だと読みました。 私は水晶玉を持っていないので、崩壊の性質を予見することはできません。2000年のITバブル崩壊のように、5社のうち4社のITスタートアップが文字通り一晩で消滅するような、完全な崩壊かもしれません。当時私はDCエリアに住んでいましたが、バージニア州北部で放棄されたCLEC（地域通信事業者）の本社ビルがずらりと並んでいたのを決して忘れません。崩壊はもっと穏やかなものになるかもしれません。少数の企業が消滅し、生き残った企業の将来の見通しは大きく損なわれ、業界の期待はより現実的なものにリセットされるでしょう。 私がこのブログを書いたのは、AIバブル崩壊後の状況について推測するためです。AIバブル崩壊のいくつかの結果を予測します。 エコノミスト誌の記事によると、完全な崩壊は米国で20兆ドルの富を消滅させるだろうとのことです。それは、新技術への投資家の富を消滅させ、株式市場に大きな打撃を与えることを意味します。データセンターの建設は完全に停止し、未完成のプロジェクトは崩壊するでしょう。データセンター誘致に費用を負担した地域社会は、これらの投資を失うことになります。データセンターを支援するために新しいインフラを建設した電力会社や水道会社には、座礁資産が残るでしょう。しかし、これらの損失を彼らが負担することはありません。すべてが、より高い電気料金や水道料金という形で、料金徴収者に転嫁されることになります。 多くのベンダーが大きな問題を抱えることになるでしょう。Micronのようにデータセンター支援にピボットした企業は、倒産するかもしれません。しかし、他の多くのベンダーも大きな打撃を受けるでしょう。例えば、コーニングはデータセンターをサポートするために3つの新しい光ファイバー工場への投資を発表しました。データセンターをサポートするために、通信事業者によるミドルマイル光ファイバーへの巨額の投資が行われてきました。これらの投資を行った企業は、期待される収益を得られないでしょう。 大規模な崩壊で最も興味深いのは、短期的な害と同じくらい長期的な善をもたらす可能性があることです。再びITバブル崩壊のアナロジーを使いたいと思います。アトランタの音声・データ市場で30％のシェアを獲得するという事業計画を持っていたCLECが少なくとも6社あったことを知っています。崩壊はそれらをすべて市場から一掃しましたが、崩壊がなければ、それらはすべてもっとゆっくりと失敗していたでしょう。ITバブル崩壊は、通信市場に現実感をもたらし、元のIT企業が消滅した後も、通信市場は依然として驚異的な長期成長を経験しました。 AIがテクノロジーとして失敗する可能性は全くないと思います。しかし、それは、初期の開発者が最終的な成功を見る人々であるという意味ではありません。今日存在するプレイヤーのほとんど、あるいはすべてが消えてしまうかもしれません。崩壊は財政的な制約をもたらすでしょう。これは、AI企業が効率性と規模の経済を理解しなければならないことを意味します。AIが将来的に実行可能なテクノロジーになるためには、コストを管理し、自己資金で賄えるようにならなければなりません。今日の企業が、何らかの市場リセットなしにその段階に到達する方法を予測することは困難です。 共有: LinkedInで共有 (新規ウィンドウで開きます) LinkedIn Facebookで共有 (新規ウィンドウで開きます) Facebook Xで共有 (新規ウィンドウで開きます) X Redditで共有 (新規ウィンドウで開きます) Reddit 友人にリンクをメール (新規ウィンドウで開きます) メール 印刷 (新規ウィンドウで開きます) 印刷 いいね: いいね 読み込み中... 投稿者: Doug Dawson, CCG Consulting (The Industry) タグ: 2000 Tech Crash, AI, AI Crash, economies of scale この一連の出来事の意図しない副作用の1つは、FTTHネットワークへの需要増加をサポートするためにローカルインフラを構築できなくなった通信会社です。私たちの地域では、データセンターの禁止措置により、コンテナや強化された小屋も対象となり、既存の施設がすでに満杯の場合、スイッチングやルーティングの再生やアップグレードが困難になっています。これはほんの一例であり、エンタープライズサーバー室、セルサイト小屋のアップグレードなどにも及ぶ可能性があります。 返信