米国、中国、ブラジルでの決済はどのように機能するか？

米国、中国、ブラジルでの決済はどのように機能するか？ Andrew Acomb 2026年8月12日 4シェア ほとんどのアメリカ人は、他の国の決済システムが自国と同じだと考えているか、あるいはそもそもそれについて考えていない。しかし実際には、米国のシステムは、カードネットワークの圧倒的な支配力と、消費者から加盟店や銀行へと不正利用のリスクをシフトさせるルールという点で、異例である。これらの違いは、決済がうまくいかなくなったときに見えやすい。例として、架空のシナリオで、偽物のエアジョーダン1を185ドルでサンフランシスコのVisaカードで購入し、杭州で1,399元をQRコードで、サンパウロで1,299レアルをPixで購入し、その後返金してみよう。 決済1：米国、Visa経由 路上商人がSquare端末でジョーダンをスキャンし、端末を回してカードをタップさせる。2秒後に緑色のチェックマークが表示され、靴を袋に入れ始める。この2秒間で、端末はSquareに問い合わせ、SquareはVisaに、VisaはChaseに問い合わせ、Chaseは我々のアカウントの限度額を確認し、不正利用チェックを実行し、アカウントに185ドルの保留を設定した。その後ChaseはVisaに承認を伝え、VisaはSquareに、Squareは加盟店に伝えた。まだお金は動いていない。 その夜、Squareは処理した取引をカードネットワークにクリアリングのために提出する。Visaは取引を検証し、各当事者がいくら支払うべきかを計算し、取引を銀行ごとにグループ化し、結果を集計する。銀行間で数百万件の個別の支払いが動くのではなく、参加している各銀行は、最終的に支払うべきか、または受け取るべき単一の純額を持つことになる。 次の営業日、Chaseは、その日支払いを必要とする他のすべての銀行とともに、純ポジションをVisaの決済銀行に電信送金する。Visaは決済銀行に、純債権者に分配するよう指示し、その一つがSquareのスポンサー銀行である。両方の送金は、連邦準備銀行にある銀行口座間で実際のお金を動かすリアルタイムグロス決済（RTGS）システムであるFedwireを通じて行われる。 商人は、1〜2日後に185ドルのうち180.04ドルを受け取る。不足している4.96ドル（2.6% + 0.15ドル）は3つに分割される。Chaseに約3.99ドル（インターチェンジ）、Visaに約0.25ドル、Squareに0.72ドル（0.57ドル + 0.15ドル）である。 決済2：中国、Alipay経由 杭州の露店で同じ靴を購入する。端末を使用する代わりに、AlipayのQRコードをスキャンし、1,399元を入力し、Face IDで確認する。カウンターの後ろのスピーカーが支払いを大声でアナウンスし、商人は靴を袋に入れ始める。 Visa取引とは異なり、カードネットワークを通じて我々の銀行に認証要求は送信されない。Alipayは単にシステム内の我々の残高を1,399元減らし、商人の残高を1,390.60元増やし、手数料として8.40元（0.6%）を保持する。商人はそのAlipay残高をすぐに使うことができる。 支払いが銀行口座から行われる場合でも、Alipayは依然として1,399元の元となる資金を回収する必要がある。2018年以前は、Alipayは直接銀行とやり取りしていた。AlipayとWeChat Payはそれぞれ、規制当局がほとんど監視できない数十の銀行との二国間接続のネットワークを維持していた。 予想されるように、共産党はこの取り決めを「不好（良くない）」と判断し、第三者決済会社にこれらの取引をNetsUnionと呼ばれる新しい国家管理下のセントラルクリアリングネットワークを通じてルーティングすることを義務付けた。Alipayが直接銀行とやり取りする代わりに、決済指示はAlipayからNetsUnionへ、そして銀行へと送られるようになり、中央銀行がその流れを把握できるようになる。 決済3：ブラジル、Pix経由 サンパウロの露店で、再びQRコードをスキャンして靴をもう一足購入する。今回は通常の銀行アプリから行う。商人の登録名が表示され、1,299レアルと入力すると、数秒後に確認が表示される。 我々の銀行は、米国におけるFedwireのような、ブラジル中央銀行のRTGSシステムであるSPIに支払いを送信する。中央銀行は我々の銀行の口座から引き落とし、商人の銀行の口座に即座に振り込む。SPIは、取引を収集して後で相殺するのではなく、各支払いを個別に決済する。 商人が靴を袋に入れ始める頃には、ブラジルの商人の銀行はすでに中央銀行にあるその口座に資金を受け取っている。この速さはブラジルでは比較的最近の現象である。ブラジル中央銀行が2020年にPixを導入する前は、クレジットカードを受け入れる加盟店は通常、約30日間お金を受け取るのを待つ必要があった。これは、ブラジルのカードシステムが消費者の月ごとのクレジットカード請求書を中心に構築されており、消費者に資金を提供するのが、クレジットカード発行会社ではなく加盟店であったためである。 Pixは個人には一般的に無料であり、企業は銀行から手数料を請求される場合があるが、そのレート（平均0.22%）はカード受け入れ手数料（米国の購入での2.6%を参照）よりもはるかに低い。大手金融機関は、顧客がクレジットカードで支払う場合にかなりの利益を得ているにもかかわらず、中央銀行によってシステムへの参加を義務付けられている。 返金 1週間後、私たちは3回公衆の面前で恥をかいた。一足は縫い目がほつれ、もう一足はロゴが少しだけ不格好であることに気づく。3足目は、友人が優しく「エアジョーダン」はナイキのサブブランドではないと教えてくれる。 返金1：米国、チャージバック経由 激怒した我々は、Chaseアプリを開き、取引の「異議申し立て」をタップし、簡単なフォームに記入する。1〜2日後、Chaseは一時的に185ドルを我々のアカウントに戻し、我々の視点からは返金は完了する。 舞台裏では、ChaseがVisaの紛争システムを通じてチャージバックを申請する。VisaはSquareのスポンサー銀行から185ドルを引き戻し、Squareは加盟店の残高からそれを引き落とす。加盟店がSquare以外の処理業者を使用していた場合、通常は10〜25ドルの紛争手数料も課される。加盟店は、靴が本物である証拠や、署名入りの返品ポリシーなどの証拠を提示して反論するために7日間与えられる。なぜDoorDashがドライバーに配達完了した注文の写真を撮るよう要求するのか疑問に思ったことがあるなら、それはこのためだ。加盟店はほとんどの紛争を争わない。なぜなら、小包を準備するコストが、商品の費用よりも高くなることが多いからだ。この場合、偽物を販売していることを知っているので、どちらにしても負けることを知っているため、彼らは手間をかけない。 何が起こったのかを少し考えてみると、我々は事実上、証拠の負担が主に被告にかかる、民営化された少額訴訟裁判所を利用したことがわかる。この「裁判所」には、再犯者に対する追加の罰則がある。加盟店の取引の約1%以上が紛争になった場合、加盟店はVisaの監視プログラムに入り、罰金が科され、最終的にはカードを受け入れる能力を失う可能性がある。これは米国の小売業者にとって死刑宣告である。 想像できるように、この「無罪推定の原則に反する」バイアスは、業界で「フレンドリー詐欺」と呼ばれる不当なチャージバックにつながる。データは情報源によって大きく異なり、すべてのチャージバックの20〜35%が詐欺であると主張されている。 返金2：中国、規制当局経由 杭州に戻り、Alipayでチャージバックに相当するものを探すが、それはない。Alipayは加盟店に対する苦情を処理できるが、靴が偽物だと伝えただけで完了した支払いを単純に元に戻すことはできない。露店に戻って返金を求めるが、商人は拒否する。 Alipayを通じて加盟店を報告することはできる。Alipayは規則違反の加盟店を一時停止できるが、それだけではお金は戻ってこない。 返金自体については、取引記録と靴の写真を中国の消費者苦情システムである12315に提出する。苦情は地元の市場規制当局にルーティングされ、当局は加盟店に連絡し、紛争を調停する。偽造品の販売に対する別途の罰則の可能性もある。もし商人が返金に同意すれば、Alipayを通じて新しい支払いとして1,399元を返送する。元の支払いが取り消されることはない。 中国の消費者法はまた、加盟店が意図的に詐欺を犯した場合、購入価格を超える損害賠償を含む、より強力な救済措置を買い手に与えている。これらの規則は、プロの偽造品購入者のクラスを作成するのに役立っている。