ワシントンが阻止できないGPUの闇市場

ニールークラウドの運営者から、NVIDIAのGPU割り当て、契約、施設建設について聞いたことから、この話は始まった。彼は、ほとんど付け足すように、「これらのチップのほとんどは中国に渡る」と言った。それは、空が青いと言うのと同じように、告白でも囁きでもなく、ただの事実としてだ。 数ヶ月にわたり、米国とアジアの複数のニールークラウド事業者、GPUブローカー、データセンター開発者、販売業者と話をした。会話は奇妙なほど均一だった。誰もが知っていた。誰もが同じ話のバージョンを持っていた。誰もそれを話すことを特に心配しているようではなかった。 香港には、西洋と中国のエレクトロニクスで満たされた倉庫がある。そこでは、偽のiPhone充電器、カスタム回路基板、あるいは尋ね方を知っていれば、輸出管理されているNVIDIA H200 GPUを約213,000香港ドルで購入できる。これは約29,700ドルで、米国での定価に近い。この数字は重要なことを示唆している。供給が非常に豊富であるため、密輸でさえ市場価格を押し上げていないのだ。自分でそこに行く必要すらない。eBayでH100またはH200 GPUを検索すると、ほとんどの販売者は中国から発送している。H100は2022年10月から中国への輸出が禁止されており、H200の禁止は2025年12月に解除されたばかりだ。どちらのタイムラインも、深圳でこれらのチップが豊富に流通している理由を説明していない。 2025年のGamers Nexusの調査では、香港、深圳、台北で約3週間撮影が行われた。その情報提供者の一人、匿名の「Mr. 5」という仲介者は状況を率直に説明した。「もちろん彼らは知っている」と、彼は販売業者、ブローカー、プロセス全体について語った。「しかし、『片目を開け、片目を閉じる』。彼らはあなたがそれを買えることを知っている。」NVIDIAが望めば会社は止まるかと問われた彼の答えは単純だった。「いいえ。」彼や業界の他の人々が説明するように、中国市場は大きすぎて利益も大きすぎるため、見捨てることはできない。 米国はこれらのチップを厳格な輸出管理を必要とする国家安全保障上の懸念事項として扱っている。2022年10月以降、産業安全保障局（BIS）は4回の規制を発令し、そのたびに以前より厳しくなった。政策目標は明確だ。中国が最先端AIモデルを訓練し、AI搭載兵器システムを構築する能力を遅らせること。しかし、執行は不十分だった。 2026年3月、連邦検察官はSupermicroの共同創業者であるYih-Shyan "Wally" Liawを、25億ドル相当のNVIDIAサーバーを中国に不正に転用した疑いで逮捕した。複数の記録されたネットワークが、数ヶ月にわたって数億ドル規模の取引を動かしていた。 業界の誰もが知っている。最もよく聞かれる中国の慣用句「睁一只眼, 闭一只眼」は、「片目を開け、片目を閉じる」と訳され、見て見ぬふりをすることに似ている。 なぜこれらのチップが重要なのか 最先端AIモデルの訓練は、単一の計算ではない。それは、数週間または数ヶ月間並列で実行される数千個のGPUチップであり、小さな町を電力供給するほどの電力を消費し、毎秒テラバイト単位の速度で通信する。 これを可能にするチップ、NVIDIAのH100、H200、B200は、オランダのASML製極端紫外線リソグラフィ装置を使用して、台湾のTSMCが独占的に製造している。地球上の他のどの企業もこのレベルのチップを生産できない。世界のAIサプライチェーン全体が、これら3カ国にあるこれら3社を通過する。 この集中がボトルネックを生み出し、ワシントンはそれを利用してきた。米国はTSMCが中国の顧客のために製造できるものを制限する。ASMLが中国のファブに販売できるものを制限する。NVIDIAが中国の購入者に発送できるものを制限する。3つのレバーが同時に引かれ、3社は従う以外にほとんど選択肢がなかった。 軍事用途は仮説ではない。CSET Georgetownの中国軍調達記録の分析では、PLAによって注文された97種類のハイエンドAIチップが特定された。特定可能なチップのほぼすべてが、NVIDIA、Xilinx、Intel、Microsemiといった米国企業によって設計されていた。 これは、デュアルユース問題が最も鋭い形であらわれている。医療画像モデルを訓練するGPUは、ヘッジファンドの取引アルゴリズムを実行したり、自律型殺傷兵器を訓練したりもする。AIモデルの民間利用と軍事利用の間には、技術的な区別はない。 エスカレーション その結果、4年間にわたる追跡劇が繰り広げられた。ワシントンが規則を強化し、産業界が抜け穴を見つけ、ワシントンが再び強化するというものだ。各ラウンドで、汎用コンピューティングコンポーネントを制御することの難しさが明らかになった。 過去の輸出管理は、明らかに軍事用途があり、商業用途が限られている完成兵器システムを対象としていた。しかし、GPUはあらゆる種類の商業目的で使用できる。さらに、ココム（冷戦時代の多国間輸出管理体制）は、参加各国間で取引される数百の品目カテゴリーを規制していた。しかし、GPUは政府のためではなく、ビジネスのためなのだ。 その不一致が、今日のチップ管理が米国の行動として、多国間（複数の国が連携して）ではなく構造化されている理由だ。 米国のAIチップ輸出管理のエスカレーション 10月2022年: 初の規制 米国産業安全保障局（BIS）が線を引いた。TOPS 4,800またはGB/s 600を超えるチップは、中国への輸出にはライセンスが必要となった。 10月2023年: ループホールが閉じられる A800/H800が対象となる 12月2024年: 機器 + メモリ 140のエンティティリスト追加 政策拡大 2025年1月: AI Diffusion Rule 5月2025年: 撤回 2025年4月: H20が制限される 55億ドルのNVIDIAチャージ 2025年12月: H200が開放される 収益の25%が米国へ 2026年3月: Supermicroが起訴される 25億ドルの不正転用